Visual CSharp .NET - aclaracion de codigo fuente

navegando en internet me encontre con el siguiente codigo
la duda es la siguiente

como puedo crear un form3 dentro de la misma clase Form3

alguien me podria decir porque se puede hacer eso

public partial class Form3 : Form
{

public static Form3 form3 = new Form3();

public Form3()
{
InitializeComponent();
}

private void Form3_Load(object sender, EventArgs e)
{
form3.MdiParent = Form1.miForm1;
}

}