Hola, el componente database se utiliza por lo general para conectar una aplicacion hecha en delphi con una base de datos(en oracle, sql server, acces etc),cuando creas una base de datos y la quieres conectar con un formulario en delphi, primero creas un odbc(en panel de control)para conectar la base de datos. luego añades un componente database, y en la propiedad aliasname al abrir la lista en esta aparecera y seleccionaras el odbc que esta conectado a tu base de datos, en la propiedad databasename le das un nombre al componente, y luego en la propiedad connect la pones en igual true para que el componente database se conecte a tu base de datos, si la coneccion es exitosa ya el mencionado componen y el formulario en el que est esta conectado a la base de datos.