Oka. Tienes 3 links (o la cantidad que se t ocurra). En tu panel de comportamientos debes tener un behavior llamado Show-Hide Layers. Si no lo tienes, está esa extensión en www.macromedia.com/exchange. La instalas.
Además de tus links, anda a Insert / Layer e insertas una capa. Coloca dentro de esa capa tu imagen, texto, o lo que quieras. Dale un nombre a la capa y en las propiedades, donde dice "L" y "T" le dices dónde tiene que estar ubicada. Ej: L = 420 T = 40
Eso significa que va a estar a 420 pixeles de la izquierda de la página y a 40 de la parte superior... Bueno, tienes tus links y tu capa. Teniendo seleccionado tu primer link, clickea sobre el behavior Show-Hide Layers. Te sale un recuadro. Aparece seleccionada la capa que acabas de crear. Dale "Show" y OK. Luego, repite este mismo paso y dale "Hide".
El "Show" debe ser onMouseOver y el "Hide" onMouseOut. Éste último debe ir arriba del onMouseOver (creo que lo hace automáticamente).
Y ya está! Al hacer F12 debiera aparecer cuando te pones encima del link y desaparecer cuando te sales.
Para el resto de los links es lo mismo!! Insertas otra capa, con otro nombre, en la misma ubicación, y le das los comportamientos al link. Así de simple.
Si, al seleccionar tu link, la opción Show-Hide Layers sale apagada, prueba usando una imagen (puede ser una bullet) en vez de texto como link. Como el código es el mismo, copias el código generado por los comportamientos y después borras la imagen y se los asignas a los textos.....
Es un poco complicadito pero requiere de pura práctica. Si sigues teniendo problemas, bueno... para eso esto se llama FORO.
:-)