MySQL - Conexión de PHP a MySQL (y 1)

Quería hacer una consulta referente a la parte de la conexión con las bases de datos, que me está haciendo de sufrir un rato, he hecho una base de datos, sus tablas, etc, he probado si funciona bien, y todo perfecto, pero mi gran problema viene al integrar esta base de datos en PHP, lo he hecho con un if, en el cual se muestre la base de datos, o si no me muestre un mensaje en el que me indique que no ha conectado, y evidentemente siempre me sale ese mensaje. A continuación muestro el código para conectar a la base de datos, y algunas cosas que puedo haber hecho mal.

<?
$host="127.0.0.1";
$user="yomismo";
$password="mipass";
$connect=mysql_connect($host,$user,$password);
if (! $conexion)
{
echo "<h2 align='center'>ERROR: Imposible establecer conexión con el servidor</h2>";
exit;
}
mysql_select_db("pruebas", $connect);
$result = mysql_query ("Select * from datos",$connect);
while ($row = mysql_fetch_row($result))
{
echo $row[1];
echo $row[2];
}
?>

He probado a cambiar "127.0.0.1" por "localhost", "yomismo" por "root", "pass" por "password", etc, un sinfín de configuraciones combinándolas, ya que "yomismo" y "pass" son las que me aparecen en WinMySQLAdmin. He estado buscando información por internet acerca de como configurar la conexión, y lo único que he conseguido es algo como esto:

shell> mysql -h host -u user -p
Enter password: *******
Welcome to the MySQL monitor. Commands end with ; or \g.
Your MySQL connection id is 459 to server version: 3.22.20a-log

Type 'help' for help.

Lo he hecho, sin -h host por que me da problemas, y así si me funciona, pero el problema no se si es que tengo que crear la base de datos de nuevo una vez haya hecho esto.

En fín, lo siento por extenderme tanto, pero si podeis ayudasrme explicándome paso a paso como sería posible configurar el user y contraseña y que funcione en una aplicación PHP.