PHP - Problemas con Ñ/ñ (ASCII)

if (ord($texto[$i])== 79){    //si es una 'O', sustituye por 'Ñ'

    $texto[$i] = chr(165);

}else if(ord($texto[$i])== 165){  //si es una 'Ñ', sustituye por 'O'

    $texto[$i] = chr(79);

}

header('Content-Type: text/html; charset=utf-8');

<?php

header('Content-Type: text/html; charset=ISO-8859-1');

$texto = "HOLA MUNDO";

for($i=0; $i<strlen($texto); $i++){

	if (ord($texto[$i])== 79){    //si es una 'O', sustituye por 'Ñ'

		$texto[$i] = chr(209);

	}else if(ord($texto[$i])== 209){  //si es una 'Ñ', sustituye por 'O'

		$texto[$i] = chr(79);

	}

}

echo $texto;

?>

$texto = "HÑLA";

echo strlen($texto); // resultado 5