PostgreSQL - order by con caracteres acentuados

Saludos
tengo una tabla la cual contiene elementos acentuados
lo ordeno
select * from tabla order by campo.

pero no ordena correctamente los caracteres acentuados
es algo como esto:

tabla_ciudad
Miranda
mérida
Monagas

select * from tabla_ciudad order by campo. Resultado:
Miranda
Monagas
mérida

es postgresql 8.0.3, codificacion UTF8

les agradeceria su comentario y ayuda de como puedo solucionar esto.

atte Rafael