Visual Basic - Como conectar Visual 2008 con Sql Server 2005 por medio de la propiedad my.settings

hola amigos de lwp estoy desarrollando un pequeño sistema y siempre habia realizado la conexion a la base de datos colocando la cadena de conexion completa dentro de los botones q interactuarian con la misma un compañero me menciono que hay una forma de hacerlo por medio de las propiedades del proyecto en la parte de configuracion donde se genera un archivo xml y quisiera saber como hacerlo gracias