Visual Basic - UTILIZAR CODIGO CON EL DATA ENVIRNMENT

¿Alguien sabe como puedo hacer una consulta SQL por código con el ActiveX Designer Data Environment?

Es sencillo. Crea un objeto command hijo del objeto data environmet que ya posees, esto se puede lograr haciendo click con el botón derecho sobre el objeto entorno de datos, luego seleccionas agregar comando y el comando ha sido creado. Debes luego establecer las propiedades haciendo click en el nuevo comando y escogiendo la opción propiedades. Ahi encontrarás una serie de opciones entre ellas la de crear una consulta SQL.
Nota: Antes de todo esto debes haber especificado las propiedades del entorno de datos para establecer la conexión con la base de datos.

Suerte.