Windows 95/98 - Estos es indignante, porque??

Hola, me gustaria saber que programas hay para reducir el bitrate de un .avi, puesto que tengo el TMPGEnc, pero parece ser que no hace caso porque el archivo al que cambio el bitrate por uno menor, sigue ocupando lo mismo, que puedo hacer o con que programa?
Tambien me gustaria saber como añadir las franjas negras de arriba y abajo tipicas en las peliculas, Ah tambien tengo el virtualdub para cortar las peliculas, pero mi objetivo es pasarlas en un unico cd de 700mb
muchas gracias,