Windows XP - Sí se puede

Si lo quieres comprimir en el propio disco, para que ocupe menos espacio, el sistema de archivos NTFS soporta compresión transparente. En propiedades de la carpeta, avanzadas, tienes una casilla para comprimir archivos.

Si quieres crear un archivo comprimido (en formato cab), Windows XP incorpora la utilidad iexpress.exe.