Hola Pablo: las clases son modelos en las que se basan los formularios y los controles. Las clases indican que propiedades y métodos va a contener un control ( formulario o el que sea ). En el diseñador de formularios, fijate en la ventana de propiedades, la propiedad Class y BaseClass y te indica que, los formularios por ejemplo, se basan en la clase Form, las cajas de texto se basan en la clase textbox. El código de estas clases no los podés ver. Los botones de la barra de herramientas del diseñador de forms, representan las clases visuales predefinidas en VFP.
VFP te permite crear clases propias basadas en la que ya existen. Hay dos formas de hacerlo: con CREATE CLASS y por código mediante el comando DEFINE CLASS.
Una de las ventajas, en las clases visuales, es que si creas una clase basada en form y luego usas esta clase para crear tus formularios, al modificar la clase, automáticamente los cambios se reflejan en los forms creados y no tienes que modificar uno por uno los mismos.
Saludos.