Esta es una manera:
Declaras una función de las APIs:
Private Declare Function ShellExecute Lib "shell32.dll" Alias _
"ShellExecuteA" (ByVal hwnd As Long, ByVal lpOperation As String, _
ByVal lpFile As String, ByVal lpParameters As String, ByVal _
lpDirectory As String, ByVal nShowCmd As Long) As Long
En tu formulario puedes usar un Label (llamémosle lblWeb) con la dirección deseada (en su propiedad Caption, obviamente), y el evento Click del Label lo dejas así
Private Sub lblWeb_Click()
ShellExecute Me.hwnd, vbNullString, lblWeb.Caption, vbNullString, "C:\", 1
End Sub
Cuando el usuario dé click sobre la etiqueta o label deberá conectarse su explorador a esa dirección.
