Hola: Si el Xp fue instalado en partición Fat32, solamente reinicia con el Diskette de inicio de Win98 y procede a formatearlo: Format C: Verifica antes que el Diskette de inicio contenga el archivo format.com. ( Ojo: con esto se perderán todos los datos del Disco )
Si por el contrario el Xp se instaló en partición NTFS, efectúa el reinicio mencionado anteriormente, pero ahora tienes que utilizar el comando Fdisk, para borrar la partición que no es de DOS, y proceder a crear una nueva partición primaria ( FAT 32 ), activas esta partición, reinicias y procedes al formateo.
Estos procedimientos te permitirán instalar posteriormente el Win98.
Espero te sirva, Néstor