Python - Ayuda con lectura de txt

Estoy haciendo un programa muy básico de logueo. El usuario y la contraseña los guardo en una lista y luego los guardo en un archivo de texto. Lo que quiero hacer ahora es leer el archivo de texto e indicar si el usuario ya se utilizo, esa es la parte que no me sale. Agradecería algún aporte
Es conveniente trabajar con txt en este caso o con hoja de calculo? Muchas gracias

Yo pienso que lo que debes usar es una bandera. Es decir, guardar un boolean junto con el usuario y la contraseña; todo eso guardado en un diccionario


Es conveniente trabajar con txt, cvs, binario.