SQL Server - Linked Server

Estoy trabajando actualmente con una aplicacion que utiliza un liked server entre dos servidores NT, estoy trabajando en sql server 2000 y se me presentan 2 problemas en la ejecución de stored procedure, el primero es que para realizar alguna actualización en el servidor linqueado debo guardar la instrucción dentro de una variable y para que se ejecute debo realizar un EXECUTE de la variable, esto funciona bien, pero cuando debo hacer dos operaciones como un insert y luego un update me falla, lo otro es que quisiera saber como manejo el error cuando busque el servidor linqueado y no lo encuantre funcionando, esto es para que no falle si no que continue con los demas pasos del stored procedure.

Gracias de antemano