HTML - combo

Hola!

Tengo un combo con 3 opciones "SI", "NO" y "NA"
Y al seleccionar "NO" debe arrojar un alert
Cómo puedo hacer esto?

<form name="form1" method="post" action="">
<select name="select" size="1">
<option>YES</option>
<option onClick="alert('HOLA')">NO</option>
<option>NA</option>
</select>
</form>

Eso es lo que estoy tratando de hacer.. pero no me va bien

Si pongo la validación en el onChange en esta parte <select name="select" size="1"> sí lo hace... pero si no cambia el valor del combo no sale el mensaje
Es decir.. la primera vez que selecciono "NO" el mansaje sí se arroja, pero si se queda
seleccionado y vuelvo a darle click en el "NO" el mensaje ya no aparece

Gracias!