Java - Imagen de fondo en un Panel

Buenas mi duda es como podria poner una imagen de Fondo donde pueda agregarle botones etc, como un login pues pero esque ya he visto muchos tutoriales pero todos lo hacen con designer y pues yo lo hago todo con codigo de agregar botones , darle location con el setBounds etc .
pero como podria hacerlo el codigo o no se :c quiero darle mas vida a mi presentacion

Esque si se agregar imagenes con los labels pero la cosa es como si quisieras poner un LOGIN hay una imagen de fondo pero tambien tienes los TextFields los labels botones para ingresar etc y con el label solo se veria en una area en especifica

Es que es la manera más simple, pones un jLabel que ocupe todo el jPanel ... y encima de ella vas colocando el resto de componentes.
La otra forma también está en los tutoriales (para eso están):
Heredas una clase de jPanel y sobreescribes el método paintComponent.

https://docs.oracle.com/javase/tutorial/uiswing/painting/index.html