¿Cuál es la duda? ¿Dónde te atascas? ¿Qué parte del código llevas ya escrita?
Los demás no DEBEMOS haceros los ejercicios completos porque entonces no se aprende. No os estaremos ayudando.
Si te han pedido este ejercicio, es porque previamente te habrán explicado como hacerlo, o te habránd dado apuntes/documentación para saber qué clases necesitas usar y cómo aplicarlas.
A ver, el método que te piden podría estructurarse tal que así:
He ahí un método que recibe un objeto File, y declara un ArrayList que ha de ser retornado con las líneas que contiene el fichero de texto que representa el objeto File.
Bien, ahora necesitas un objeto que sea capaz de acceder a ese File y leerlo línea por línea para ir guardándola en el ArrayList.
¿Qué clase necesitas usar para crear ese objeto? Revisa tu documentación, tus apuntes o lo que sea que tengas...