Hola:
Lo que te comenta YamilBracho sirve cuando se pulsa "enter" sobre el texto. Eso te sirve para saber cuándo el usuario termina de teclear la entrada.
Si quieres enterarte según se van pulsando teclas, una opción es pedirle al JTextField el Document y a este se le pueden añadir DocumentListener, que se enteran de inserciones, borrados y cambios en los caracteres del JTextField.
Otra opción es suscribirse a las pulsaciones de teclas, pero quizás sea más engorroso porque luego debes interpretarlas (depende de lo que quieras). Hay que añadir un addKeyListener().
Se bueno.