Python - lectura de archivo

hola, soy nuevo con el manejo de archivos.... tengo un archivo de palabras de la siguiente manera(lista de palabras)

#-*- coding: utf -8 -*-

archivo = open('lista.txt','r')  # abre archivo en modo lectura

lista=[]                                     #lista vacía  

while True:  # inicia bucle infinito 

    linea = archivo.readline().rstrip()   #leer línea a línea y le quita el salto de línea

    if not linea: break                       #hasta que no haya más que leer

    lista.append(linea)                      #agregamos a la lista la línea

print(lista)

archivo.close  # cierra archivo